«Никсоновский шок»: 55 лет назад США отказались от золотого обеспечения доллара

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон после секретного совещания в Кэмп-Дэвиде объявил об отказе от золотого обеспечения доллара. Это решение, получившее название «Никсоновский шок», кардинально изменило мировую финансовую систему и позволило Америке запустить механизм глобального обогащения за счет других стран.

Из курса политэкономии известно: когда доходы казны не покрывают расходов, государство допечатывает деньги, и товары пропорционально дорожают. От инфляции страдает благосостояние граждан, но бюджет пополняется. Однако существует способ превратить печатный станок в инструмент общенационального обогащения — именно этим уже 55 лет успешно пользуются США.

Еще на Бреттон-Вудской конференции в 1945 году доллар признали мировой валютой. К тому моменту экономика США поднялась на военных заказах, а конкуренты лежали в руинах. На Америку приходилась треть мирового производства и более половины глобальных золотых запасов. Установили твердое обеспечение: одна унция золота приравнивалась к 35 долларам.

Большинство стран стали формировать резервы в долларах, а не в золотых слитках. Это было выгодно американцам: иностранцы поставляли реальные товары в обмен на валюту, которая оседала в хранилищах. В итоге Штаты получили возможность потреблять больше, чем производить, предполагая, что «банкет» всегда можно оплатить золотым запасом.

К началу 70-х долларовые резервы за рубежом превысили 14 миллиардов — эквивалент 12,5 тысячи тонн золота. При этом в хранилищах Федерального резерва для погашения внешних обязательств оставалось лишь три тысячи тонн. ФРГ и Франция начали обратную конвертацию своих долларов в золото, предъявляя Штатам огромные суммы к обмену.

Никсон пошел ва-банк: ввел 10-процентные импортные пошлины и отказался от золотого обеспечения. Реакция торговых партнеров была настолько ошеломляющей, что иное слово, кроме «шок», подобрать трудно.

Сиюминутная потребность избежать «золотого дефолта» была не единственной причиной. Америка медленно «сползала с экономического трона»: Европа, СССР и Япония росли быстрее, доля Штатов в глобальном ВВП сокращалась. Высокие американские зарплаты делали товары неконкурентоспособными. Оставался единственный путь — превращение из «мировой мастерской» в «мировой банк» без ограничений в виде золотого стандарта.

Шансов отказаться от доллара у мирового сообщества не было: слишком велик был вес американской валюты в глобальной экономике. Никсон узаконил функцию мирового финансового сеньора: «мы печатаем деньги и покупаем ваши товары; мы вам — бумагу, вы нам — ценности».

Утверждать, что долларовая эмиссия ничем не обеспечена, было бы упрощением — иначе финансовый пузырь давно лопнул. У него два источника прочности. Первый — действия ФРС, не допускающей безудержного выброса долларовой массы. Второй — психологический фактор: сохраняющаяся вера в Америку как в незыблемую экономическую крепость. Доллар скупают не только правительства для резервов, но и миллиарды рядовых граждан по всему миру.

Пока ситуация не изменится, «дядя Сэм» продолжит потреблять больше, чем производить, за счет остального мира.